Ein Leveraged Buyout ist die Übernahme eines anderen Unternehmens durch ein Unternehmen unter Verwendung eines erheblichen Betrags an geliehenem Geld, um die Anschaffungskosten zu decken. Die Vermögenswerte des übernehmenden Unternehmens werden häufig zusammen mit den Vermögenswerten des erwerbenden Unternehmens als Sicherheit für die Darlehen verwendet.
Was ist ein Beispiel für ein Leveraged Buyout?
Buyouts, die überproportional mit Fremdkapital finanziert werden, werden gemeinhin als Leveraged Buyouts (LBOs) bezeichnet. … Private-Equity-Unternehmen nutzen häufig LBOs, um ein Unternehmen zu kaufen und später mit Gewinn zu verkaufen. Die erfolgreichsten Beispiele für LBOs sind Gibson Greeting Cards, Hilton Hotels und Safeway.
Ist ein Leveraged Buyout gut?
Leveraged Buyouts (LBOs) hatten wahrscheinlich mehr schlechte Publicity als gute, weil sie großartige Geschichten für die Presse schreiben. Allerdings gelten nicht alle LBOs als räuberisch. Sie können sowohl positive als auch negative Auswirkungen haben, je nachdem, auf welcher Seite des Deals Sie stehen.
Welche Risiken bestehen bei Leveraged Buyout?
Das eigentliche Risiko eines Leveraged Buyouts ist der finanzielle Druck, den die Schulden auf das Unternehmen ausüben. Wenn ein unvorhergesehenes Ereignis eintritt, ist es möglich, dass alle Investoren ihren gesamten Anteil an der Transaktion verlieren. Buyouts sind auch von genauen Berechnungen der zukünftigen Cashflows abhängig, die zur Befriedigung der Gläubiger erforderlich sind.
Was sind die Vorteile von Leveraged Buyouts?
LBOs haben klare Vorteile für den Käufer: sie müssen weniger ausgebenihr eigenes Geld, erzielen Sie eine höhere Kapitalrendite und helfen Sie Unternehmen, den Umschwung zu vollziehen. Sie sehen eine höhere Eigenkapitalrendite als bei anderen Buyout-Szenarien, weil sie in der Lage sind, die Finanzierungskosten mit den Vermögenswerten des Verkäufers zu bezahlen, anstatt mit ihren eigenen.
